Abstract
The current research aims to study the reflection and impact of the financial shock
that occurred in Iraq, represented by the monetary authority raising the exchange rate of
the Iraqi dinar against the US dollar to cover the general budget deficit in the performance
of the Iraqi market for securities through three indicators: trading volume, trading value
and market index value (ISX60) For a period of (-20) days until (+20) days from the date of
implementing the reduction process on (21/12/2020). To achieve this goal, the (Shapiro -
Wilk) test was used to prove the moderation of the data as it follows a normal distribution
or not, and the (T) test to prove the significant differences in the performance of indicators
before and after the shock as well as the level of significance (Sig). The research concluded
that the value of the Iraq Stock Exchange Index (SIX60) is the only indicator that recorded
moral differences before and after the crisis, unlike other indicators.
that occurred in Iraq, represented by the monetary authority raising the exchange rate of
the Iraqi dinar against the US dollar to cover the general budget deficit in the performance
of the Iraqi market for securities through three indicators: trading volume, trading value
and market index value (ISX60) For a period of (-20) days until (+20) days from the date of
implementing the reduction process on (21/12/2020). To achieve this goal, the (Shapiro -
Wilk) test was used to prove the moderation of the data as it follows a normal distribution
or not, and the (T) test to prove the significant differences in the performance of indicators
before and after the shock as well as the level of significance (Sig). The research concluded
that the value of the Iraq Stock Exchange Index (SIX60) is the only indicator that recorded
moral differences before and after the crisis, unlike other indicators.
Keywords
financial indicators.
financial performance
Financial shock
Abstract
يهدف البحث الحالي الى دراسة انعكاس وتأثير الصدمة المالية التي حدثت في العراق
والمتمثلة بقيام السلطة النقدية برفع سعر الصرف الدينار العراقي مقابل الدولار الامريكي لتغطية
عجز الموازنة العامة في اداء سوق العراق للأوراق المالية من خلال ثلاثة مؤشرات وهي حجم
التداول وقيمة التداول وقيمة مؤشر السوق (ISX60) للمدة (20-) يوم لغاية (20+) يوم من
تاريخ تنفيذ عملية التخفيض في (2020/12/21). ولتحقيق هذا الهدف تم استخدام اختبار
(Shapiro - Wilk) لبرهنة مدى اعتدالية البيانات من حيث انها تتبع التوزيع الطبيعي ام لا,
واختبار (T) لأثبات الفروقات المعنوية في اداء المؤشرات قبل وبعد الصدمة فضلاً مستوى
المعنوية (Sig). وتوصل البحث الى ان قيمة مؤشر سوق العراق للأوراق المالية (SIX60) هو
المؤشر الوحيد الذي سجل فروقات معنوية قبل وبعد الازمة على عكس المؤشرات الاخرى.
والمتمثلة بقيام السلطة النقدية برفع سعر الصرف الدينار العراقي مقابل الدولار الامريكي لتغطية
عجز الموازنة العامة في اداء سوق العراق للأوراق المالية من خلال ثلاثة مؤشرات وهي حجم
التداول وقيمة التداول وقيمة مؤشر السوق (ISX60) للمدة (20-) يوم لغاية (20+) يوم من
تاريخ تنفيذ عملية التخفيض في (2020/12/21). ولتحقيق هذا الهدف تم استخدام اختبار
(Shapiro - Wilk) لبرهنة مدى اعتدالية البيانات من حيث انها تتبع التوزيع الطبيعي ام لا,
واختبار (T) لأثبات الفروقات المعنوية في اداء المؤشرات قبل وبعد الصدمة فضلاً مستوى
المعنوية (Sig). وتوصل البحث الى ان قيمة مؤشر سوق العراق للأوراق المالية (SIX60) هو
المؤشر الوحيد الذي سجل فروقات معنوية قبل وبعد الازمة على عكس المؤشرات الاخرى.
Keywords
الصدمة المالية، الاداء المالي، المؤشرات المالية.