Abstract
Predicting currency and financial crises has garnered a lot of attention and research, with notable developments and a variety of methodological approaches. This review article summarizes current research from 2019 to 2024 with an emphasis on the kinds of datasets, timeframes, and models used. The examination displays a wide range of data, from the 1970s to 2022, with the majority of studies depending on data collected after the 1990s because of its increased dependability and availability. Many models have been used, such as Markov switching models, artificial neural networks (ANN), signal approaches, deep neural decision trees (DNDTs), and traditional econometric models like logit and probit. The results emphasize that there isn't a single model that is always better; rather, they emphasize the significance of choosing models based on context and the advantages that hybrid or ensemble approaches may have. Our review highlights that to improve prediction accuracy, a variety of datasets and models must be used. Because currency crises are inherently complex, a multifaceted strategy that makes use of both conventional econometric and contemporary machine learning techniques is required. To better capture the complex dynamics of economic indicators, future research should investigate higher frequency data and keep improving hybrid methodologies.
Keywords
Currency
Currency crisis
EWS (Early Warning System)
financial crisis
Prediction.
Abstract
الخلاصة
تحظى عملية التنبؤ بالأزمات النقدية والمالية بقدر كبير من الاهتمام والبحث، مع تطورات ملحوظة ومجموعة متنوعة
من الأساليب المنهجية. تلخص هذه المقالة الأبحاث الحالية من عام 2019 إلى عام 2024 مع التركيز على أنواع مجموعات
البيانات والأطر الزمنية والنماذج المستخدمة. يستعرض البحث أيضا مجموعة واسعة من البيانات المستخدمة في هذه الأبحاث،
من سبعينيات القرن العشرين إلى عام 2022 ، حيث تعتمد غالبية الدراسات على البيانات التي تم جمعها بعد التسعينيات بسبب
زيادة موثوقيتها وتوافرها. تم استخدام العديد من النماذج، مثل نماذج التبديل ماركوف، والشبكات العصبية الاصطناعي ة
( ANN (، ونهج الإشارة، وأشجار القرار العصبية العميقة ) DNDTs ( والنماذج القياسية الاقتصادية التقليدية مثل لوجيت
وبروبيت. تؤكد النتائج انه لا يوجد نموذج واحد أفض ل من بقية النماذج، بل يعتمد أهمية اختيار النموذج بناءً على السياق
والمزايا التي قد تتمتع بها الأساليب الهجينة أو المجمعة وسنسلط الضوء على أنه من أجل تحسين دقة التنبؤ، يجب استخدام
مجموعة متنوعة من مجموعات البيانات والنماذج. ولأن أزمات العملة معقدة بطبيعتها، فإن الأمر يتطلب استراتيجية متعددة
الأوجه تستفيد من كل من القياس الاقتصادي التقليدي وتقنيات التعلم الآلي المعاصرة. ومن أجل التقاط أفضل للديناميكيات
المعقدة للمؤشرات الاقتصادية، ينبغي للبحوث المستقبلية أن تحقق في البيانات ذات التردد الأعلى وتحسين المنهجيات الهجينة
باستمرار. ويساهم هذا التحليل الشامل في المناقشة الحالية حول التنبؤ بالعملة والأزمات المالية من خلال تقديم تحليل ثاقب
وتوجيه مسارات البحوث المستقبلية.
تحظى عملية التنبؤ بالأزمات النقدية والمالية بقدر كبير من الاهتمام والبحث، مع تطورات ملحوظة ومجموعة متنوعة
من الأساليب المنهجية. تلخص هذه المقالة الأبحاث الحالية من عام 2019 إلى عام 2024 مع التركيز على أنواع مجموعات
البيانات والأطر الزمنية والنماذج المستخدمة. يستعرض البحث أيضا مجموعة واسعة من البيانات المستخدمة في هذه الأبحاث،
من سبعينيات القرن العشرين إلى عام 2022 ، حيث تعتمد غالبية الدراسات على البيانات التي تم جمعها بعد التسعينيات بسبب
زيادة موثوقيتها وتوافرها. تم استخدام العديد من النماذج، مثل نماذج التبديل ماركوف، والشبكات العصبية الاصطناعي ة
( ANN (، ونهج الإشارة، وأشجار القرار العصبية العميقة ) DNDTs ( والنماذج القياسية الاقتصادية التقليدية مثل لوجيت
وبروبيت. تؤكد النتائج انه لا يوجد نموذج واحد أفض ل من بقية النماذج، بل يعتمد أهمية اختيار النموذج بناءً على السياق
والمزايا التي قد تتمتع بها الأساليب الهجينة أو المجمعة وسنسلط الضوء على أنه من أجل تحسين دقة التنبؤ، يجب استخدام
مجموعة متنوعة من مجموعات البيانات والنماذج. ولأن أزمات العملة معقدة بطبيعتها، فإن الأمر يتطلب استراتيجية متعددة
الأوجه تستفيد من كل من القياس الاقتصادي التقليدي وتقنيات التعلم الآلي المعاصرة. ومن أجل التقاط أفضل للديناميكيات
المعقدة للمؤشرات الاقتصادية، ينبغي للبحوث المستقبلية أن تحقق في البيانات ذات التردد الأعلى وتحسين المنهجيات الهجينة
باستمرار. ويساهم هذا التحليل الشامل في المناقشة الحالية حول التنبؤ بالعملة والأزمات المالية من خلال تقديم تحليل ثاقب
وتوجيه مسارات البحوث المستقبلية.
Keywords
أزمات العملة، التنبؤ، الأزمات المالية، العملة، نظام الإنذار المبكر.