Abstract
The research aims to determine the appropriate model that guides the investor indetermining its optimal portfolio, which achieves the highest return for any level of riskor the lowest risk for any level of return, as it achieves the best trade-off between returnand risk. The simple arrangement or cut-rate model was chosen, which is adopted as abasis for either adding or excluding any security to the optimal portfolio. The researchrelied on the cut-rate technique. The optimal portfolio can be determined by selecting alimited number of available stocks. To achieve a goal, it relied on the returns of themonthly assets of a group of companies (Dow Jones 30), an industrial index for the thirtylargest industrial companies on the New York Stock Exchange for the period (12/31/2016- 1/1/2016). And it turned out that the additional return and the systemic risk play animportant role in adding or excluding any security to the optimal portfolio.
Abstract
يهدف البحث الى تحديد الأنموذج المناسب الذي يسترشد به المستثمر في تحديد محفظته المثلى وهي التي تحققاعلى عائد لاي مستوى من المخاطرة او ادنى مخاطرة لاي مستوى من العائد, كونها تحقق افضل مبادلة بين العائدوالمخاطرة. وقد أختير نموذج الترتيب البسيط او معدل القطع الذي يعتمد بوصفه أساس لضم أي ورقة مالية الىالمحفظة المثلى او استبعادها. واعتمد البحث على تقنية معدل القطع يمكن تحديد المحفظة المثلى من خلال اختيار عددمحدود من الاسهم المتاحة. ولتحقيق هدف فقد اعتمدت على عوائد الموجودات الشهرية لمجموعة من شركات مؤشرالصناعي وهو مؤشر صناعي لاكبر ثلاثين شركة صناعية في بورصة نيويورك للمدة )Dow Jones 30(31/12/2016 (. وتبين ان للعائد الاضافي والمخاطرة النظامية دورا مهما في ضم اي ورقة مالية الى – 1/1/2016(المحفظة المثلى او استبعادها.